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ロスカット
外国為替マーケットは原則２４時間動き続けることから、いつ何時大きな損失を被る目に遭遇するかわかりません。そういう意味では「マージンコール」が一日一回のチェックなので、リスク管理としては不十分ともいえます。
そこで「ロスカット」というリスク管理機能が活躍します。
ロスカットとは、口座の維持率が、その口座に対しあらかじめ設定したロットレベル(５０パーセント、４０パーセント、３０パーセント、２０パーセントの４通りの中から任意で選択)を下回ると、すべてのポジションが強制的に決済され、自動的に取引がストップされるという機能です。
このロスカットを執行するための利用者のポジションの時価評価を、外為どっとコムでは１～５分毎に行っています。
それでは、具体的な取引で説明いたします。
最低取引保証金として１０万円を預入資金とし、ロスカットレベルは２０パーセントに設定したとします。
１ドル＝１００円の時に、１万ドルを購入。
その後、１～５分毎の時価評価がされた時に、１ドル＝９１円９９銭まで円高が進行したとします。
１ドル＝９１円９９銭になると、損失額は、
▲８円０１銭×１万(ドルの数量分)＝▲８万１００円
となります。また、このときの維持率は、
(１０万円－８万１００円)÷１０万円→１９.９パーセント
となり、ロスカットレベルである２０パーセントを下回っています。
言い方を変えれば、保証金として預け入れた１０万円の(１００パーセント－１９.９パーセント)８０.１パーセントの損失が出てしまっている状態だということです。
ロスカットレベルである２０パーセントを下回ったととから、ロスカットが執行され、すべてのポジションは強制的に反対売買されます。
マージンコールやロスカットは利用者の損失を最小限にとどめるためのシステムで、これによりよほどの急激な値動きでない限り、損失を保証金額内に抑えることができます。
こうしたリスク管理がなされているので、安心して取引ができます。
ですから、必要以上に恐れることがないことは無いということになります。
